Globalny rynek złota stał się jednym z najbardziej znaczących kanałów prania pieniędzy na świecie, z nielegalnymi przepływami szacowanymi na dziesiątki miliardów dolarów rocznie. Choć handel złotem jest całkowicie legalną działalnością gospodarczą, jego unikalne cechy – wysoka gęstość wartości, uniwersalna akceptacja, płynność i relatywna łatwość transportu – czynią go idealnym narzędziem dla przestępców pragnących wyprać dochody z handlu narkotykami, korupcji, nielegalnego wydobycia i innych poważnych przestępstw.
Skala problemu
Wielkość prania pieniędzy związanego ze złotem jest zatrważająca. W Kolumbii i Peru nielegalne wydobycie złota generuje obecnie więcej przychodów dla zorganizowanej przestępczości niż handel kokainą, mimo że te narody są największymi producentami kokainy na świecie. Peru odpowiada za prawie połowę nielegalnego handlu złotem w Ameryce Łacińskiej, przy czym Stany Zjednoczone zaimportowały około 1 miliarda dolarów wartości peruwiańskiego złota w 2023 roku, z szacowanymi 80% pochodzącym z nielegalnych operacji wydobywczych. Kolumbijskie eksporty złota do USA wyniosły 1,4 miliarda dolarów w 2023 roku, z podobnymi proporcjami podejrzanymi o nielegalne pochodzenie.
Raport Biura Narodów Zjednoczonych ds. Narkotyków i Przestępczości (UNODC) z 2025 roku stwierdził, że „zorganizowane grupy przestępcze wbudowały się w łańcuchy dostaw złota do tego stopnia, że stanowią obecnie poważne globalne zagrożenie”.
Mechanizmy prania pieniędzy przez złoto
Etap umieszczenia (Placement)
Przestępcy wprowadzają nielegalne gotówkę na rynek złota przez wiele kanałów. Sklepy skupu złota i lombardy przyjmują duże płatności gotówkowe przy minimalnym due diligence, konwertując „brudne pieniądze” w namacalny, przenośny składnik aktywów.
W przełomowej brytyjskiej sprawie Fowler Oldfield ponad 200 milionów funtów nielegalnej gotówki było dostarczane w torbach, workach, a nawet zabawkach dziecięcych do jubilerskiego przedsiębiorstwa w Bradford, gdzie były deponowane na konta bankowe w celu zakupu złota. Czterech mężczyzn zostało skazanych w marcu 2025 roku za pranie ponad 200 milionów funtów (255 milionów dolarów). Gotówka była liczona przy użyciu specjalistycznych maszyn i deponowana na konta NatWest w celu zakupu złota w formie granulatu (trudniejszego do wyśledzenia niż sztabki), które było następnie wysyłane do Dubaju.
Techniki strukturyzacji lub „smurfingu” obejmują rozbijanie dużych zakupów na mniejsze transakcje poniżej progów raportowania. W Dubaju i innych jurysdykcjach dealerzy zgłaszają podejrzane wzorce, gdzie klienci dokonują wielokrotnych zakupów tuż poniżej progu 15 000 USD ustalonego przez Financial Action Task Force (FATF).
Etap nawarstwiania (Layering)
Status złota jako towaru finansowego ułatwia złożone schematy nawarstwiania. Najpowszechniejsza metoda obejmuje topienie i przekuwanie złota w celu wymazania jego pochodzenia i proweniencji. Po stopieniu sztabek złota numery seryjne znikają, co uniemożliwia prześledzenie metalu z powrotem do źródła.
Kwiecień 2023: Śledztwo Al Jazeera ujawniło, w jaki sposób złoto przemycane z Zimbabwe trafia do Dubaju, a następnie jest eksportowane do innych głównych ośrodków złota, takich jak Szwajcaria i Londyn. Transfery te są możliwe, ponieważ złoto jest wielokrotnie topione i rafinowane, a proces ten zaciera wszelkie ślady jego pochodzenia, co szczególnie utrudnia organom ścigania gromadzenie dowodów przeciwko podejrzanym przemytnikom. „Złoto trafiające do rafinerii po rafinacji jest praktycznie nowym złotem” – powiedział Al Jazeerze Amjad Rihan, były partner firmy Ernst & Young, który był odpowiedzialny za audyt Kaloti z siedzibą w Dubaju, jednej z największych rafinerii złota na świecie.
Pranie pieniędzy oparte na handlu (Trade-Based Money Laundering – TBML) reprezentuje inną wyrafinowaną technikę nawarstwiania. Przestępcy manipulują fakturami, zawyżając lub zaniżając wartość przesyłek złota, aby przenosić wartość przez granice. Fikcyjne przesyłki – gdzie żadne rzeczywiste złoto nie zmienia rąk, ale transakcje finansowe są rejestrowane – tworzą papierowe ślady dla nielegalnych środków. Strefy wolnego handlu, szczególnie w Dubaju, zapewniają luki regulacyjne, które ułatwiają te schematy ze względu na złagodzony nadzór i brak przejrzystości.
Wykorzystanie spółek fasadowych i złożonych struktur korporacyjnych ukrywa beneficjentów rzeczywistych. Przestępcy zakładają firmy przykrywki do zakupu złota od legalnych rafinerii, mieszając nielegalne i legalne złoto poprzez sfałszowane rejestry inwentarza. W sprawie Elemetal około 250 milionów dolarów w złocie zostało zakupionych od firmy z siedzibą w Boliwii bez żadnych informacji o źródle złota, które później okazało się być przemycone z Peru.
Etap integracji (Integration)
Końcowy etap zwraca wyprane dochody do systemu finansowego. Złoto jest sprzedawane wielokrotnie na różnych rynkach, aż możliwość wyśledzenia znika. Alternatywnie, przestępcy używają złota jako zabezpieczenia kredytów, zapewniając okresowe wypłaty przy zachowaniu pozornej legalności. Złoto zakupione nielegalnymi środkami może być eksportowane na rynki międzynarodowe – szczególnie do Dubaju, Szwajcarii i Turcji – gdzie wchodzi do legalnych łańcuchów dostaw i jest sprzedawane bankom, inwestorom i jubilerom.
Regionalne typologie przestępcze
Ameryka Łacińska: powiązania z nielegalnym wydobyciem
Latynoamerykańskie organizacje zajmujące się handlem narkotykami systematycznie dywersyfikowały się w nielegalne wydobycie złota, wykorzystując ustalone trasy przemytu i infrastrukturę. W Peru nielegalne wydobycie złota rozszerzyło się z siedmiu do dziewięciu regionów amazońskich między 2024 a 2025 rokiem, przy czym Madre de Dios pozostaje epicentrum – 11 500 hektarów wylesiono w ciągu jednego roku.
Kolumbijskie władze ujawniły, że około 80% całego złota sprzedawanego w Kolumbii pochodzi z nieformalnych lub nielegalnych operacji. Rząd kolumbijski zainicjował w październiku 2025 roku program bezpośredniego zakupu złota od małych producentów w celu zwalczania tego nielegalnego handlu, chociaż krytycy ostrzegali, że może to ułatwić pranie pieniędzy, jeśli nie zostaną wdrożone właściwe kontrole.
W Wenezueli co najmniej 86% złota jest produkowane nielegalnie i kontrolowane przez elity wojskowe, grupy partyzanckie i transnarodowe gangi. Około 70% produkcji, o wartości ponad 4,4 miliarda dolarów w 2021 roku, jest przemycane międzynarodowo przez spółki fasadowe i nieprzejrzyste łańcuchy dostaw, w tym do Stanów Zjednoczonych.
Dubaj i ZEA: globalny hub
Dubaj wyłonił się jako dominujący cel dla nielegalnego złota z Afryki i innych regionów, przy czym ZEA zgłosiły 16 miliardów dolarów importu złota z Afryki tylko w 2016 roku. Kombinacja luźno regulowanych importów złota, stref wolnego handlu, korzystnych polityk podatkowych i permisywnych procesów celnych tworzy idealne środowisko dla prania złota.
Listopad 2023: Brytyjska Narodowa Agencja ds. Przestępczości (NCA) wydała czerwony alert, ostrzegając, że Rosja wykorzystuje złoto, aby uniknąć sankcji nałożonych po inwazji na Ukrainę. Złoto eksportowane z Rosji jest coraz częściej wysyłane do krajów, które nie nakładają sankcji na rosyjskie złoto. Złoto można następnie przetopić i przerobić lub rafinować, ukrywając jego pochodzenie.
Jednak ZEA podjęły znaczące działania egzekucyjne. W sierpniu 2024 roku władze tymczasowo zawiesiły 32 rafinerie złota (około 5% rafinerii Dubaju) na trzy miesiące po wykryciu 256 naruszeń AML/CFT, w tym nieodpowiedniego due diligence klientów, niepowodzenia w zgłaszaniu podejrzanych transakcji i niescreenowania klientów według list terrorystycznych. Reprezentowało to główną represję po usunięciu ZEA z „szarej listy” FATF wcześniej w 2024 roku.
Afryka: złoto konfliktowe i sieci przemytu
Ponad 3 miliardy dolarów złota konfliktowego rocznie płynie z Demokratycznej Republiki Konga, Sudanu Południowego, Sudanu i Republiki Środkowoafrykańskiej do Dubaju. Grupy zbrojne kontrolują operacje wydobywcze, wykorzystując zyski do finansowania konfliktów i nadużyć praw człowieka.
Afrykańskie złoto jest często przemycane przez sąsiednie kraje ze sfałszowanymi certyfikatami pochodzenia. Uganda, która wydobywa niewiele złota, stała się głównym eksporterem, przetwarzając przemycane złoto z DRK i innych stref konfliktowych przez African Gold Refinery.
Azja: Chiny, Hongkong i Indie
Chiny wdrożyły rygorystyczne regulacje AML dla dealerów metali szlachetnych ze skutkiem od sierpnia 2025 roku, wymagając raportowania jakiejkolwiek pojedynczej transakcji gotówkowej lub skumulowanych dziennych zakupów wynoszących 100 000 juanów (13 870 USD) lub więcej.
Hongkong przeprowadził swoją największą akcję zajęcia przemycanego złota w marcu 2024 roku, zajmując 146 kg złota wartego 84 miliony HKD zamaskowanego jako części sprężarek powietrznych.
Indie borykają się ze znaczącym przemytem złota i praniem pieniędzy związanym z hawala. W głośnej sprawie z 2025 roku aktywa aktorki Ranya Rao o wartości ponad 34 crore Rs zostały zajęte po dochodzeniach ujawniających transnarodową operację przemytu złota obejmującą Dubaj, Ugandę i inne jurysdykcje, z płatnościami dokonywanymi przez kanały hawala i fałszywe deklaracje celne.
Powiązanie z systemem hawala
System hawala – nieformalny system transferu wartości działający poza tradycyjnymi kanałami bankowymi – jest szeroko wykorzystywany w schematach prania pieniędzy związanych ze złotem. W francusko-włoskim śledztwie z 2025 roku zorganizowana grupa przestępcza wykorzystała system hawala do prania co najmniej 30 milionów euro, kupując sztabki złota w celu ukrycia nielegalnych dochodów i utrudnienia ich wyśledzenia.
Hawala ułatwia przemyt złota, umożliwiając płatności transgraniczne bez nadzoru instytucji finansowych. Przemytnicy używają hawala do rozliczania płatności za towary o wysokiej wartości, w tym złoto, elektronikę i narkotyki przez granice, unikając wykrycia.
Główne sprawy i działania egzekucyjne
Elemetal/NTR Metals (Stany Zjednoczone, 2018)
Ta sprawa reprezentuje jedno z najważniejszych oskarżeń o pranie pieniędzy związane ze złotem. Elemetal LLC, rafineria z siedzibą w Dallas, przyznała się do winy za nieut
rzymanie odpowiedniego programu AML po tym, jak trzech pracowników z Miami przeprowadziło spisek prania pieniędzy o wartości 3,6 miliarda dolarów. Firma:
- Otrzymała około 114 milionów dolarów w złocie bezpośrednio od 43 różnych podmiotów w Peru bez żądania informacji o tożsamości lub weryfikacji źródła
- Zakupiła około 250 milionów dolarów w złocie od jednej firmy z siedzibą w Boliwii bez informacji o źródle, które później okazało się być przemycone z Peru
- Akceptowała złoto od klientów pomimo publicznie dostępnych informacji wskazujących na prawdopodobne przestępcze pochodzenie
Elemetal przepadła 15 milionów dolarów i została objęta pięcioletnim okresem próbnym, z zakazem zakupu metali szlachetnych spoza Stanów Zjednoczonych.
Fowler Oldfield (Wielka Brytania, 2025)
Czterech mężczyzn zostało skazanych w marcu 2025 roku za pranie ponad 200 milionów funtów (255 milionów dolarów) przez Fowler Oldfield, hurtownię jubilerską w Bradford. Od stycznia 2014 do września 2016 roku kurierzy dostarczali gotówkę w torbach, workach, pojemnikach fast food i zabawkach dziecięcych – czasami setki tysięcy funtów naraz.
Bank NatWest wcześniej przyznał się do winy w grudniu 2021 roku za nieodpowiedni nadzór nad Fowler Oldfield, płacąc rekordową wówczas karę 265 milionów funtów. Bank nie zidentyfikował sygnałów ostrzegawczych, nawet gdy biznes otrzymywał średnio 1,7 miliona funtów dziennie, zanim władze interweniowały we wrześniu 2016 roku.
Zawieszenie rafinerii złota ZEA (2024)
W głównym działaniu egzekucyjnym władze ZEA zawiesiły 32 rafinerie złota na trzy miesiące w sierpniu 2024 roku za naruszenia AML/CFT. Ministerstwo Gospodarki przeprowadziło inspekcje wykrywające 256 naruszeń wśród zawieszonych rafinerii, w tym:
- Niepowodzenie w identyfikacji ryzyka prania pieniędzy
- Nieraportowanie podejrzanych transakcji do jednostki wywiadu finansowego
- Niescreenowanie klientów według list terrorystycznych
- Nieodpowiednie due diligence klientów
Raporty podejrzanych działań z sektora złota wzrosły dramatycznie z 223 w 2021 roku do 6 432 w 2023 roku, odzwierciedlając zwiększone raportowanie i egzekwowanie.
Sankcje Departamentu Skarbu na sieć z Zimbabwe (2024)
W Międzynarodowy Dzień Przeciwdziałania Korupcji w grudniu 2024 roku Departament Skarbu USA nałożył sankcje na 28 osób i przedsiębiorstwa zaangażowane w globalną sieć przemytu złota i prania pieniędzy z siedzibą w Zimbabwe. Sieć przekupywała urzędników, ukrywała własność przez pośredników i tworzyła złożone struktury biznesowe w celu ukrycia nielegalnych działań.
Ramy regulacyjne i obowiązki compliance
Standardy FATF
Financial Action Task Force ustanawia międzynarodowe standardy zwalczania prania pieniędzy w sektorze metali szlachetnych. Sześć Rekomendacji FATF bezpośrednio dotyczy Dealerów w Metalach Szlachetnych i Kamieniach (DPMS):
- Rekomendacja 1: Ocena ryzyka i podejście oparte na ryzyku
- Rekomendacja 22: Due diligence klientów (CDD) dla transakcji równych lub przekraczających 15 000 USD/EUR
- Rekomendacja 23: Wymogi prowadzenia rejestrów
- Rekomendacja 24: Raportowanie podejrzanych transakcji do jednostek wywiadu finansowego
- Rekomendacja 28: Regulacja i monitorowanie DPMS pod kątem zgodności
- Rekomendacja 32: Deklaracje kurierów gotówkowych (kraje mogą uwzględniać metale szlachetne)
London Bullion Market Association (LBMA)
LBMA, założona w 1987 roku przez Bank Anglii, prowadzi Good Delivery List dla złota i srebra, służącą jako międzynarodowy benchmark Wytyczne LBMA dotyczące odpowiedzialnego złota i srebra skutecznie czynią ramy OECD Due Diligence obowiązkowymi dla wszystkich rafinerii Good Delivery. Wytyczne obejmują minimalne standardy zwalczania prania pieniędzy, finansowania terroryzmu i nadużyć praw człowieka, z wymaganymi rocznymi audytami stron trzecich.
LBMA wdraża Gold Bar Integrity Database do 2027 roku, aby ustanowić bezprecedensową przejrzystość poprzez cyfrowe śledzenie sztabek złota spełniających standardy Good Delivery.
Regulacje regionalne
Zjednoczone Emiraty Arabskie: Po rozległych reformach ZEA wdrożyły kompleksowe regulacje AML/CFT dla DPMS zgodnie z Decyzją Gabinetu 10/2019. Każdy dealer musi przeprowadzać due diligence klientów i raportować transakcje gotówkowe lub przelewowe (pojedyncze lub powiązane) równe lub przekraczające 55 000 AED (około 15 000 USD) do jednostki wywiadu finansowego ZEA.
Stany Zjednoczone: Bank Secrecy Act wymaga, aby dealerzy metali szlachetnych ustanowili programy AML zgodnie z 31 U.S.C. § 5318(h) i 31 C.F.R. § 1027.210. Programy muszą być „rozsądnie zaprojektowane”, aby zapobiec ułatwianiu przez dealerów prania pieniędzy i finansowania terroryzmu.
Unia Europejska: Dyrektywy UE wymagają od DPMS wdrożenia due diligence klientów, monitorowania transakcji i raportowania podejrzanych działań.
Chiny: Ze skutkiem od 1 sierpnia 2025 roku wszyscy dealerzy w handlu spot złotem, srebrem, platyną, diamentami i jadem muszą raportować każdy pojedynczy zakup gotówkowy lub skumulowane dzienne zakupy przez tego samego klienta równe lub przekraczające 100 000 juanów do krajowego centrum analizy AML w ciągu pięciu dni roboczych.
Sygnały ostrzegawcze i wskaźniki podejrzanych działań
Ramy compliance AML identyfikują liczne sygnały ostrzegawcze w transakcjach złota:
Wzorce transakcyjne
- Duże płatności gotówkowe, szczególnie tuż poniżej progów raportowania
- Transakcje strukturyzowane w celu uniknięcia wykrycia (smurfing)
- Transakcje okrągłych kwot bez oczywistego uzasadnienia biznesowego
- Częstotliwość i wolumen niespójne z profilem klienta
- Transakcje obejmujące płatności stron trzecich
Zachowanie klienta
- Klienci kwestionujący progi raportowania lub próbujący strukturyzować transakcje
- Niechęć do dostarczenia identyfikacji lub dokumentacji źródła środków
- Używanie wielu tożsamości lub częste zmiany partnerów biznesowych
- Transakcje obejmujące nowo założone firmy z niejasnym modelem biznesowym
Wskaźniki geograficzne
- Transakcje z jurysdykcjami wysokiego ryzyka (strefy konfliktowe, słabe egzekwowanie AML)
- Import lub eksport złota do/z krajów o minimalnym wydobyciu
- Używanie okrężnych tras wysyłkowych bez uzasadnienia ekonomicznego
- Przeładunek przez wiele jurysdykcji
Problemy z dokumentacją
- Sfałszowana lub niekompletna dokumentacja
- Niedopasowana dokumentacja między deklarowanym a rzeczywistym pochodzeniem
- Zawyżanie lub zaniżanie wartości faktur w celu manipulacji zadeklarowanymi wartościami
- Duplikaty numerów certyfikatów lub potencjalnie sfałszowane podpisy
Fizyczne i operacyjne sygnały ostrzegawcze
- Złoto z usuniętymi lub podrapanymi numerami seryjnymi
- Próby zmiany fizycznego wyglądu lub dokumentacji
- Mieszane źródła złota bez wyraźnej proweniencji
- Częste prywatne podróże do gorących punktów nielegalnego wydobycia
- Płatności na rzecz prywatnych firm cargo i logistycznych w obszarach wysokiego ryzyka
Obowiązki AML w Polsce
Stosownie do aktualnie obowiązujących przepisów w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy obowiązki w zakresie AML posiadają:
Instytucje obowiązane przekazują Generalnemu Inspektorowi informacje o przeprowadzonej transakcji kupna lub sprzedaży wartości dewizowych, której równowartość przekracza 15 000 euro, albo o pośredniczeniu w przeprowadzeniu takiej transakcji. Informacje te zawierają kwotę i walutę transakcji albo wagę i próbę złota dewizowego lub platyny dewizowej będących przedmiotem transakcji.
Ponadto, obowiązki w zakresie AML obciążają także wszystkich innych przedsiębiorców w rozumieniu ustawy z dnia 6 marca 2018 r. – Prawo przedsiębiorców w zakresie, w jakim przyjmują lub dokonują płatności za towary w gotówce o wartości równej lub przekraczającej równowartość 10 000 euro, bez względu na to, czy transakcja jest przeprowadzana jako pojedyncza operacja, czy kilka operacji, które wydają się ze sobą powiązane.
Wnioski
Rola złota w praniu pieniędzy reprezentuje wieloaspektowe globalne wyzwanie obejmujące zorganizowaną przestępczość, finansowanie terroryzmu, korupcję i kryzysy humanitarne. Skala nielegalnych przepływów złota – dziesiątki miliardów dolarów rocznie – finansuje konflikty zbrojne, dewastuje środowisko, wykorzystuje podatne populacje i podważa legalny handel.
Niedawne działania egzekucyjne demonstrują rosnącą determinację regulacyjną. Zawieszenie przez ZEA 32 rafinerii, sankcje Departamentu Skarbu USA na sieci z Zimbabwe i Rosji oraz przełomowe oskarżenie Fowler Oldfield sygnalizują, że władze uznają pranie złota za priorytetowe zagrożenie. Usunięcie ZEA z szarej listy FATF po kompleksowych reformach sugeruje, że trwała wola polityczna może napędzać znaczącą zmianę.
Niemniej jednak znaczące podatności utrzymują się. Nieformalny charakter rzemieślniczego wydobycia, luki regulacyjne w strefach wolnego handlu, nieodpowiednia przejrzystość beneficjentów rzeczywistych i techniczna wyrafinowanie nowoczesnych sieci przestępczych – szczególnie powiązanie z kryptowalutami – nadal umożliwiają pranie na dużą skalę. Fakt, że nielegalne wydobycie złota przewyższa handel kokainą w rentowności dla latynoamerykańskich grup zorganizowanej przestępczości ilustruje wielkość problemu.
Usługi Kancelarii dla jubilerów, mennic, lombardów i handlarzy złotem
Kancelaria Prawna „Skarbiec” oferuje kompleksową pomoc dla jubilerów, mennic, lombardów i innych zajmujących się obrotem złotem i wyrobami jubilerskimi w:
- Przygotowaniu Procedury przeciwdziałania praniu pieniędzy – opracowanie dokumentacji compliance dostosowanej do specyfiki działalności w sektorze metali szlachetnych
- Raportowaniu transakcji ponadprogowych – implementacja systemów identyfikacji i raportowania transakcji przekraczających próg 15 000 euro dla wartości dewizowych lub 10 000 euro dla płatności gotówkowych
- Raportowaniu transakcji podejrzanych – wdrożenie procedur identyfikacji red flags specyficznych dla handlu złotem i zgłaszania podejrzanych transakcji do GIIF
- Identyfikacji beneficjentów rzeczywistych – procedury weryfikacji UBO dla kontrahentów w łańcuchu dostaw złota
- Screeningu sankcyjnym – kontrole kontrahentów pod kątem list sankcyjnych, ze szczególnym uwzględnieniem osób i podmiotów z jurysdykcji wysokiego ryzyka (strefy konfliktowe, kraje objęte sankcjami)
- Due diligence proweniencji złota – weryfikacja pochodzenia metalu i identyfikacja ryzyka związanego z nielegalnym wydobyciem lub złotem konfliktowym
- Zgodności z LBMA Responsible Sourcing – wsparcie w implementacji wymogów odpowiedzialnego pozyskiwania dla rafinerii i dealerów współpracujących z rynkiem londyńskim
- Audytach compliance – okresowe przeglądy skuteczności wdrożonych procedur AML w świetle zmieniających się regulacji
- Szkoleniach personelu – prowadzenie szkoleń z zakresu rozpoznawania i raportowania podejrzanych transakcji w handlu metalami szlachetnymi
- Obronie przed zarzutami prania pieniędzy – reprezentacja w postępowaniach administracyjnych i karnych związanych z naruszeniem przepisów AML
